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日本政府7月4日起限制向南韓出口3種生產半導體、智慧型手機與顯示器的關鍵電子原料，日韓貿易戰正式開打。

日本政府限制含氟聚醯亞胺（Fluorine Polyimide）、光阻劑（Resist）及蝕刻氣體（Eatching Gas）3項關鍵電子原料對南韓的出口，自4日起出口每項產品都須向政府申請許可，前後耗時可能達90天，嚴重威脅南韓半導體產業與智慧型手機供應鏈。日媒更報導，日本下一步考慮將把南韓從安全保障友好國家的「白色名單」中除名。

 

原因:
官方版本:
日本對韓國發動出口禁令，主要理由是，南韓企業過去曾多次將生產生化武器的原料出口至敘利亞、伊朗等北韓友好國家。由於氟化聚醯亞胺、光阻劑及氟化氫等原料可輕易轉為軍事用途，日本政府便以此為由，管制對南韓的出口。然而，聯合國一向未把南韓列入支援恐怖主義國家的名單，美國也從未以違反聯合國禁令對南韓企業進行制裁。日本逕以南韓「疑似」不當出口戰略物資為由對其進行出口管制，未免借題發揮，理由牽強。

 

歷史因素版本-徵用工問題:
過去包括慰安婦的議題，雙方就已經鬧得不可開交。南韓最高法院去年做出判決，指日本企業應賠償二戰時期遭強徵的南韓勞工，日方則認為相關爭議在1965年《日韓請求權協定》簽署時就已解決，完全不認同判決，因此引發日韓關係緊張，歷史恩怨更擴及貿易爭端。

 

影響:
1、美國對日韓盟國影響力的弱化:
在歐巴馬時期，日韓兩國因慰安婦議題吵得不可開交時，美國還有能力迫使強硬的安倍政府低頭，並讓高舉民族主義大旗的朴槿惠政府妥協，促成日韓簽署美日韓軍事協議。如今，在川普政府的「美國優先」政策下，不但要求日韓兩國負擔軍費，更動輒威脅要對其進行貿易制裁；再加上朝鮮半島局勢的緩和，川普想要再當日韓兩國的和事佬，似已愈來愈沒有著力點了。

 

2、日本走向「自主外交」的象徵:
長期以來，日本外交政策大多追隨美國的亞太戰略布局；在經濟制裁議題上，日本也從未跳脫美國主張的範圍。如今，正當川普政府亟欲緩和朝鮮半島局勢以全力應對美中貿易問題，安倍政府逕自對南韓發動經濟制裁，升高兩國的緊張關係；可以看出，安倍企圖利用最後的任期完成日本自主外交路線的最後一哩路。

 

3、台灣因轉單效應受益 台股拉升:
全球最大記憶體商生產受阻，台灣廠商股市直飆。如台灣旺宏、華邦、群聯等NAND族群將享有低價庫存漲價利益。但台廠位階偏向中下游，整體上對台灣弊大於利，三星與SK海力士在行動式記憶體的全球市占率高達81%，DRAM約74%，NAND Flash也有47%比重對全球資通訊產業影響大，若波及蘋果（Apple）及索尼（Sony）等國際大廠，與供應鏈緊密連結的台灣代工廠最後也難逃一劫。

 

4、中國可能是此一爭端的最大贏家(又是中國或成最大贏家 XD):
日韓撕破臉，中國不只有經濟好處，外交上也獲益。日韓供應鏈相互依存，日韓爭端是「兩敗俱傷」（mutually destructive）之舉。要是日韓衝突擾亂全球供應鏈，中企有望趁機崛起。

 

5、韓國駐WTO代表團向WTO提出告訴:
認為日本違反國際自由貿易，要求日本必須撤回限制措施。只不過日本政府也有話說，認為要給誰優惠日本政府自有判斷，而且這樣的優惠並沒有簽訂條約，歐盟也沒有給予韓國出口優惠，因此並沒有違反WTO的規定。

 

6、南韓恐面臨缺料危機:
韓國大財閥三星的副會長李在鎔，則在7月7日低調抵達東京，據傳是要尋求原料供應的替代方案。當然日本企業也與韓國的合作夥伴以其他的供應方式，例如透過旗下在台灣的工廠供貨，來解決燃眉之急。

 

7、南韓央行意外降息

南韓央行把政策利率從1.75%下調至1.50%，是三年來首次降息。

 

8、記憶體現貨漲價:
因為日韓紛爭短期內無法達成共識，加上傳統出貨旺季到來，在預期韓國記憶體廠恐將開始降低產能利用率情況下，DRAM及NAND Flash現貨價平均上漲約1成，部份貨源較少產品更一口氣大漲逾2成。

 

 

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後續發展:
2019年8月2日 日本正式決議將南韓從「白色名單」剔除

 

 

 

 

 

心得:

中美貿易戰都還沒打完 安倍就要川普化了嗎?

 

 

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